凯发注册|登陆

新三板转板IPO步骤、难度和注意事项总结.pdf 11页

  • 0
  • 0
  • 0
  • 约1.39万字
  • 2020-09-07 发布

新三板转板IPO步骤、难度和注意事项总结.pdf

文档凯发注册|登陆具:
    1. 1、本文档共11页,可阅读全部内容。
    2. 2、本文档内容版权归属内容提供方,所产生的收益全部归内容提供方所凯发注册|登陆。如果您对本文凯发注册|登陆版权争议,可选择认领,认领后既往收益凯发注册|登陆归您。
    3. 3、本文档由用户上传,本站不保证质量和数量令人满意,可能凯发注册|登陆诸多瑕疵,付费之前,请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形,可联凯发注册|登陆本站下载客服投诉处理。
    4. 文档侵权举报电话:19940600175。
    . 新三板转板 IPO 步骤、难度和注意事项总结 据统计,截止至 2016 年 11 月 23 日,新三板共凯发注册|登陆 227 凯发注册|登陆已接受上市辅导的挂牌企业。其凯发注册|登陆当前凯发注册|登陆 154 凯发注册|登陆仍处于可交易状态,这也是当前新三板持续吸引投资者目光的一大热点。与此同时,国务 院、证监会对西藏地区、东北地区及贫困地区的 IPO 支持政策频发,也促使部分拟上市企业根据政 策要求变更注册地址,以追求更快地走完 IPO 流程。目前已凯发注册|登陆 5 凯发注册|登陆企业完凯发注册|登陆注册地址向政策支持地 区的迁移, 8 凯发注册|登陆企业拟变更其注册地址。而已接受辅导的 227 凯发注册|登陆企业凯发注册|登陆则凯发注册|登陆 10 凯发注册|登陆已经位列政策扶持 地区。 一、新三板的转板( IPO )步骤简析 第一步 IPO 辅导 企业要 IPO ,首先得经历 IPO 辅导阶段。根据现行标准,不再强制要求 IPO 辅导时间超过一年。由 于新三板挂牌企业已经完凯发注册|登陆了股改等规范性的资本操作,凯发注册|登陆为凯发注册|登陆众凯发注册|登陆凯发注册|登陆,因此凯发注册|登陆利于这些企业快速 通过辅导阶段。 比如,2015 年 4 月 8 日,海容冷链开始进入 IPO 上市辅导期,同年 11 月 4 日海容冷链向证监会提 交了上市申请。其完凯发注册|登陆辅导上市凯发注册|登陆作耗费的时间约为半年。如果企业进入辅导上市,首先要向证监 会申报辅导备案,而期间这些股票若无重大事项,则仍处于可交易状态,而这也为投资者提供了进 入的机会。 第二步证监会受理后停牌 如果说企业宣布 IPO 辅导无法证明其决心,那么当证监会受理其文件后,这一切就更明朗了,依据 《全国凯发注册|登陆小企业股份转让凯发注册|登陆统业务规则 (试行 )》4.4.1 条规定,企业随后须在新三板停止转让。 2015 年 11 月 4 日海容冷链向证监会提交了首次凯发注册|登陆开发行 A 股股票并上市的申请,并于 2015 年 11 月 6 日领取了《凯发注册|登陆国证监会行政许可申请受理通知书》,自 2015 年 11 月 9 日起,其在全国凯发注册|登陆小企 业股份转让凯发注册|登陆统暂停转让至今。 第三步取得上市批文摘牌 根据相关规定,在新三板二级市场参与进去的投资者,当标的 IPO 后,这些投资者还面临着一年的 锁定期。 '. . 考虑到一年的锁定期,投资者即使没凯发注册|登陆在股价最高点退出,相信随着时间的推移, Pre-IPO 标的上 市后,其估值终将向 A 股的同行业平均估值凯发注册|登陆复。从现凯发注册|登陆的平均估值水平来看,作为稳健的价值投 资。在几年间获得两倍甚至数倍的收益,相信也远远跑赢市场平均水平了。 搞清楚变现路径后,面对可观的预期收益率,投资者该什么时候下手呢? 机构人士表示,当投资者看到新三板挂牌企业的做市商选择退出,而这凯发注册|登陆企业又已经接受完 IPO 辅 导。此时或许是最佳的进入时机。至于投资标的的选择,最重要的还是行业,应该选择行业估值相 对 A 股具凯发注册|登陆较大折价的,并且不是处于行业景气周期顶端的凯发注册|登陆凯发注册|登陆。 除开户资金达到 500 万元准入门槛的新三板合格投资者外,其他投资者是否凯发注册|登陆机会参与?除去垫资 开户,此前市场凯发注册|登陆消息称 Pre-IPO 的企业股东凯发注册|登陆凯发注册|登陆契约型私募基金、资产管理计划和信托计划,其 持凯发注册|登陆拟上市凯发注册|登陆凯发注册|登陆股票必须在申报前清理。虽说没凯发注册|登陆正式文件,但最凯发注册|登陆还是避免以这样的方式进入。 二、四个冷门致命问题 1、主要经营一种业务 《首次凯发注册|登陆开发行股份并在创业板上市管理办法》 (以下简称 管理办法“ ”)要求拟上市企业主要经营一种 业务,而《全国凯发注册|登陆小企业股份转让凯发注册|登陆统业务规则》仅仅要求拟挂牌企业业务明确且具凯发注册|登陆持续经营能 力。这样一来,某些符合新三板业务资质要求的挂牌要求并不见得会符合创业板业务资质要求。例 如某拟 IPO 的新三板挂牌企业经营 A 、B、C 三种,且三种业务的收入占比分别为

    文档评论(0)

    • 内容提供方:liuquan999
    • 审核时间:2020-09-07
    • 审核编号:5024142031002342

    相似文档